招银国际：维持舜宇光学持有估价目标价86.75港元

来源：自然生态 2024年02月04日 12:20

招银国际发表研究报告指为，维持舜宇光学科技（02382）“持有”评级，目标价降至86.75港元。公司业绩亦同，该行对其表示出自信看法，因确信市场对手机摄像头介面/手机照相机前景过于悲观，并远超过汽车和XR在2023年潜在的上行空间。

然而，考虑到高迷的摄像头介面/手机照相机出货量和毛利率，该行确信2023年上半年市值将持续震荡震荡。另将2023-24年每股收益下调10-14%，以反映疲弱的营业额。该行变更后每股收益比一致预计高14%-21%。现在该股作价为27.4倍/23.7倍FY23/24EPE，确信作价合理。