时报观察：光伏业一体化竞争加剧 独创转型还得多掂量

新近能源产业的一个重磅悬念悄悄发酵。在华润电力除此以外一期3GW框架招标中会，通威股份名列第一第一候选人，如无异议，通威有望收成此次框架订购大单。此次事件真相愈来愈多的意义在于公司总部原本突显专业化的龙头新近能源供应商正式启动战略规划布置。

受此影响，8月19日，A股多家框架龙头恒指一落千丈。市场对于新近能源产业即将出现的内卷激化现象有所忧心。

新近能源产业的主要节目内是硅料、薄膜、蓄电池和框架，通威是聚焦于硅料和蓄电池的专业化供应商。两年前，产行内还存在究竟是战略规划还是专业化发展愈来愈优的争论；但随着同类型中会环、天合两家龙头中小企业以及一众新近能源MVP相继涌入战略规划起跑，此前走专业化侧向的通威成了少有的另类。

引发新近能源中小企业大举实施战略规划布置的重要原因，是硅料持续紧缺令下游中小企业的供应链维护出现困境。事实上，关于通威战略规划布置行内早有预计。虽然这两年通威在硅料上赚得盆满阇满，但硅料过剩及价位上行线已是“青色猎豹”事件真相，该公司必需通过延伸产业链来寻找最初利润增长点。

通威选择当前时点是有玄机的。一方面，硅料价位低位运行的心率超预计延长，在这一阶段，通威仍可通过硅料节目内的低利润贴补框架业务，以这种方式迅速增大在网络连接市场的百分比。反之，一旦未来硅料价位丧失至也就是说低水平，通威便必需与众多框架供应商保镖搏斗，再想获得供应商青睐，难度就会显著增加。另一方面，新近能源蓄电池技术已进入新近一轮渐进期，通威同类型明确将率先量产TOPCon蓄电池。新近技术与最初框架品牌加持，无疑愈来愈有助于一个最初框架中小企业快速树立其形象。

事实上，框架节目内的门槛是低于蓄电池等中会上游节目内的，因此，通威若计划迅速增大框架产能并没有太多障碍。但由于框架相比中会上游节目内愈来愈依赖渠道，通威如何建立自己的框架销售互联将是下一个关注点。而在过去，产行内不乏挖角整个销售团队的案例。

此外，同类型通威还宣布了280亿元扩产低纯晶硅产能的计划，这些新近产能建成后将能够充分利用将近100GW的框架需求。如果说通威现在还有什么短板，那可能就是薄膜了，不过，依托硅料绝对优势，通威已经扶植了不少薄膜供应商。

在此之前，新近能源产业同类型热议的一个话题是新近世代迈向供应商频频出现。无疑，新近世代迈向为市场提供了想象空间，但盲目的迈向、众所周知的投资也应在一定总体上加以驱使。面对既有龙头中小企业的强大绝对优势，新近世代中小企业存在的多种后果难以避免，该不该迈向新近世代这一步，本身也必需一番深思。